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《中國科技金融生態年度觀察2018》發布
我國創業投資市場規模進一步擴大
第二看臺
本報記者 劉 垠
近日，在上海舉行的浦江創新論壇上，新鮮出爐的《中國科技金融生態年度觀察2018》(以下簡稱《報告》)顯示，我國創業投資市場規模進一步擴大。《報告》還顯示，過去一年，我國的科技金融生態環境繼續改善，科技金融生態體系更加多樣化。
從機構數量看，2017年活躍的創投機構達到2296家，較上年增長12.3%；從資金規模來看，2017年全國創投管理資本總量達到8872.5億元，較上年增長7.2%，增速明顯放緩。同時，基金兩極分化顯現，管理資本超過5億元的10.2%機構掌握了72.1%的資本總量。
《報告》由中國科學技術發展戰略研究院、中國科技金融促進會和上海市科學學研究所聯合發布。
財稅優惠政策加碼
政府引導基金撬動社會資本
小微企業門檻進一步降低，職工教育費8%稅前扣除優惠擴大至全部企業，企業委托境外研發費用允許加計扣除……
《報告》顯示，針對創業投資企業的財稅優惠政策進一步加碼。同時，投資熱點引領科技發展前沿，如按傳統行業劃分，2017年中國創投投資項目主要集中在軟件和信息服務業、新能源和環保、生物醫藥和其他行業；按板塊劃分，則主要分布在物聯網與大數據、綠色經濟、金融科技和人工智能等。
“政府引導基金已成為優化財政資金、引導社會資本進入實體經濟的重要手段。”中國科學技術發展戰略研究院科技投資研究所張明喜副所長說，截止2017年底，全國設立政府創投引導基金共計483只；累計出資620.9億元，引導帶動創業風險投資機構管理資金規模合計2913.2億元。
《報告》指出，科技型中小微企業信貸總量持續增長。在金融防風險的形勢下，科技部、人民銀行、銀保監會等部門重點關注科技型中小微企業的融資難問題，出臺專門措施推動科技信貸發放，監管當局出臺全面實現“三個不低于”的監管目標。
根據銀保監會的統計數據，截至2017年12月末，全國銀行業金融機構小微企業貸款余額達30.74萬億元，占各項貸款總余額的24.67%。小微企業貸款較2017年初增加4.04萬億元，較上年同期增速達到15.14%……
融資保險齊發力
綠色金融實踐全面鋪開
《報告》指出，我國多層次資本市場融資服務更加成熟，呈現出金字塔市場結構日漸成型，融資渠道多樣化，制度與產品創新雙管齊下的特征。
數據顯示，2017年，創業板、中小板和新三板企業實現股票融資額超過6000億元；2017年超過250家中小企業通過發行債券融資達到3400億元。同時，股權質押等融資方式也重新火熱，2017年新三板質押314億股，較上年增長3.3%。
值得注意的是，除了融資渠道的多元化，科技保險產品創新也覆蓋企業全生命周期。以人保財險公司為例，主要有雙創保險、專利保險產品，以及針對特定技術領域的新產品。
“綠色金融的中國實踐全面展開，綠色金融產品發展迅速。”張明喜表示，中國政府通過“自上而下”的政策推動和“自下而上”的基層實踐，初步形成了綠色金融體系構建總體思路。比如，2017年，浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省(區)建設綠色金融改革創新試驗區，各試點地區紛紛出臺具體政策措施。
近兩年，綠色信貸和綠色債券等綠色金融產品在中國發展迅速。中國已成為全球最大的綠色債券市場，2017年，中國在境內和境外累計發行綠色債券規模達2486.8億元，同比增長7.6%，約占同期全球綠色債券發行規模的22%。
《報告》提醒，金融科技帶來的機遇與挑戰并存。當前，技術創新驅使金融業變革，世界各國紛紛布局，以大數據、云計算、人工智能、區塊鏈、生物識別等為代表的新興技術與金融加速融合，不斷為金融服務提供創新型解決方案，對傳統金融服務與產品進行革新與拓展，并廣泛應用于支付清算、借貸融資、資本市場、財富管理等領域。
與此同時，金融科技催生新的金融功能和運營模式，深刻改變經濟與社會組織結構，帶來全新的消費與就業場景，推動普惠金融快速發展。
“我們要積極應對金融科技帶來的挑戰，促進金融科技健康和可持續發展，建議將其納入科技工作中統籌布局。”張明喜建議，超前布局金融科技領域研發，在促進科技和金融結合試點區域開展監管試點，建設支撐金融科技發展的新基礎設施，營造金融科技發展的良好生態。
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