北向資金上周凈流入逾80億元 消費龍頭重獲青睞

經過3月份的大幅連續凈流出后，上周，北向資金再次恢復了凈流入的態勢。3月30日至4月3日，北向資金合計凈流入81.48億元，其中滬股通凈流入33.92億元，深股通凈流入47.56億元。單周凈流入額創今年2月第二周以來的新高。

受海外市場流動性沖擊的影響，各類風格板塊在3月均遭到北向資金的大幅拋售。其中，北向資金重倉的消費股遭受拋壓最大。

但隨著海外市場的初步企穩，北向資金開始回流。疊加內需消費景氣度回升，此前大幅外流的消費板塊迎來了北向資金的補倉。

Choice數據顯示，上周5個交易日，貴州茅臺每天都登上盤后十大活躍成交股榜單，該股全周合計獲北向資金凈買入15.01億元。從持股數量看，3月30日至4月3日，北向資金共增持貴州茅臺167.43萬股，持股比例上升了0.14個百分點。

除貴州茅臺，另一支龍頭消費股海天味業上周也獲得了14.93億元的凈買入，5個交易日獲北向資金增持逾1219萬股，持股比例大幅上升0.45個百分點。

3月26日，海天味業公布2019年業績，實現營收197.97億元，增長16.22%；凈利潤53.53億元，增長22.64%。公司擬10轉2派10.8元。與此同時，海天味業股價連創新高，3月31日海天味業尾盤漲停，總市值超3300億元，挺進A股前20名。截至上周五收盤，海天味業報127.90元/股，全周漲幅11.09%。

此外，受境外疫情影響，口罩概念、呼吸機概念等相關醫療板塊近日一直表現活躍。部分醫藥股也獲得了北向資金的加倉，奧美醫療、魚躍醫療、通策醫療等多只個股均獲北向資金不同幅度的增持。

若將時間拉長看，北向資金加倉醫藥板塊并非近期才出現的現象。廣發證券統計顯示，3月份，北向資金整體凈流出679億元，但在這樣的大背景下，北向資金仍然逆勢凈流入醫藥生物行業約20億元，位居所有行業第一。

廣發證券表示，2020年第一季度，近半數行業獲北向資金凈流入。其中，當季累計凈流入前五的行業分別為醫藥生物、計算機、建筑裝飾、休閑服務、電氣設備。凈流出前五的行業為非銀金融、家電、電子、建筑材料、銀行。其中，醫藥生物自去年6月份以來便穩步凈流入，今年3月依然呈現大幅凈流入，今年累計凈流入160億元。

中山證券首席經濟學家李湛認為，長期來看，醫藥行業可能迎來新的變革，財政對于公共衛生領域的投入力度可能加大。預計制造業仍以醫保控費、結構調整、創新驅動為主線。符合行業長期發展方向的創新藥龍頭企業，轉型創新的傳統藥企，產品受益于分級診療實現快速成長的醫療器械企業等，有望獲得市場青睞。